摘要：元旦過后，消費下波光伏與消費交相輝映，交相輪番上漲，輝映熱度不斷，等待的操導致上證指數5連紅，光伏成交量溫和放大，消費下波日K線沿5日線穩步上揚，交相難得的輝映開門紅，與我們的等待的操2 023年成長與價值并重的思路不謀而合。 為什么出現如此的板塊走勢呢？在上市公司眾多的行業中，成長板塊中，除了風光...

元旦過后，光伏與消費交相輝映，輪番上漲，熱度不斷，導致上證指數5連紅，成交量溫和放大，日K線沿5日線穩步上揚，難得的開門紅，與我們的2023年成長與價值并重的思路不謀而合。

為什么出現如此的板塊走勢呢？在上市公司眾多的行業中，成長板塊中，除了風光儲以外，那個板塊有如此的確定性與成長性，但即使風光儲板塊也存在產業鏈內卷、外部環境惡劣、技術變化快、原有估值高、股價波動大的行業固有特征，如通威股份以硅料為主，雖然光伏行業增長確定，但硅料處降價周期，股價便不得上漲，P型電池被N型淘汰，跟不上技術變化的公司便價值全無，這是我們在做成長股的時候比價值股難的地方。

消費股的上漲也理直氣漲，面對3年疫情管控的放松，消費行業苦疫情已久矣，上漲便順理成章，但實際上按現有的消費股估值分析，雖然已調整了2年，但談不上便宜，但預期已成立，先漲上一波則不可避免，白酒、速凍品、消費醫療等卷土重來，貴州茅臺的業績不減當年，消費股的選擇就相對簡單。

雖然光伏與消費上漲的基本面扎實，但為什么還不能躺平呢？這是因為光伏與消費都曾經暴漲過，這次的上漲想創前高，這2個板塊均有點力不從心，而一旦大盤有風吹草動，對么這2個板塊便順水推舟，一同下跌，所以今年的操作不能躺平，日線級別上一旦出現跌破上升趨勢線反彈不創新高時即要減倉，而一旦跌破反彈低點時要堅決清倉處理，等待下一波的操作，這樣一年做個2-3次的反彈即足矣。